金融市场正在经历一次大的变化。国家金融监督管理总局最近公布的数据配资网站首页 配资，截至2024年12月底，我国居民的存款总额达到了132.7万亿元，比去年增长了8.4%。在这个庞大的存款数字背后，定期存款仍然是主要的，约占总存款的63.5%。长期以来，人们习惯将资金存入银行的定期账户，认为这是比较安全可靠的理财方式。不过，银行内部的人士最近透露，2025至2026年可能不是存定期的最佳时机，背后有几个不容忽视的原因。
过去我们经常向客户推荐定期存款，但现在我们改变了建议。因为定期存款现在有很多问题，客户应该重新考虑他们的资产配置。这个观点得到了许多银行内部人士的支持。
第一个原因：实际收益低，跑不赢通胀。中国人民银行的最新数据显示，2025年一季度，五大国有银行的三年期定期存款利率在2.0%到2.5%之间，比2023年下降了约0.6个百分点。同期，我国居民消费价格指数（CPI）同比上涨2.8%。这意味着定期存款的实际收益（名义利率减去通胀率）已经变成负值，存款的购买力在慢慢减少。
中国金融四十人论坛的研究员周诚在《后疫情时代的储蓄与投资》报告中指出：“在通胀预期增加的情况下，银行定期存款的实际收益已经降到近十年来的最低水平。存款利率和通胀率之间的差距拉大，使得单纯依靠定期存款来保值增值变得越来越难。”这一观点得到了多位经济学家的认可。
退休金融从业者王淑芳说：“我把80万元存入银行三年定期，年利率2.15%，一年下来税后收入约1.6万元。看似不少，但买菜、看病、旅游各种开销上涨速度远超这点利息。钱是多了，但买到的东西却少了。”这种“账面增值、实际缩水”的情况正困扰着众多存款人。
原因二：利率还在下滑的阶段，存钱的回报可能还会下跌。明明，中信证券的大脑，他在最新的研究里说了：2025到2026年，咱们国家的利率还会继续往下跌，存钱的基本利率可能会再变，银行的存款利率也会跟着降。要是现在就决定把钱放长期，可能就错过了未来更好的理财时机。
这年头，银行降利率的事儿可不少。2024年，央行就像个大厨，给存款利率做了两次减法，一共减了0.35个点。自2023年起，国内很多银行的定期存款产品也开始走下坡路，利率一路下滑。比如说，咱们国家的一家大银行，三年期的定期存款，从2023年初的2.85%变成了现在的2.15%，足足降了0.7个点。专家们估计，到2025年下半年，银行可能还会继续降息，利率下滑这事儿，短期内可别想逆转了。
交通银行金融研究中心的刘学智说：u0026quot;现在，全球大部分国家都在降低利率。美联储已经在2024年开始降息，欧洲央行和英国央行也跟着调整了利率。因此，中国的货币政策也会灵活调整，利率还有下降的空间。u0026quot;
第三个原因：资金灵活性差，难以应对突发情况。定期存款最大的缺点就是流动性差。如果提前取出，不仅手续麻烦，还会损失大部分利息。按照银保监会的规定，提前支取定期存款会按活期利率计算，目前大多数银行的活期利率大约只有0.25%。这意味着，如果你在三年定期存款的一年后提前取出，损失的利息可能超过预期收益的90%。
北京的张先生遇到了类似的问题：去年他存了50万在三年定期存款里，年利率是2.55%。今年突然有机会买学区房，不得不提前取款，结果一年的利息从12750元降到了1250元，少了11500元。这笔“违约金”确实挺高的。
根据麦肯锡全球研究院2024年发布的《中国家庭财富管理趋势》报告，中国家庭平均只能支撑3.7个月的生活费用，低于国际上推荐的6个月标准。报告建议，家庭应保留大约30%的资产用于流动性较高的投资，以便应对不确定性。如果把太多钱存入定期存款，可能会面临流动性风险，无法及时应对教育、医疗或创业等突发需求。
原因四：错失那些收益更棒的投资机会。到2025年初，中国的股市表现得挺亮眼，风向标沪深300指数在那段时间涨了12.7%，创业板指数更是涨了18.3%。债市也不甘落后，中债总财富指数增长了4.2%。而REITS指数，这玩儿更是猛涨了8.5%。相比之下，那些三年期定存，年利率只有2.2%左右，就显得小巫见大巫了。
中金公司的首席策略分析师王汉锋最近发表的研究报告说：u0026quot;2025到2026年，随着经济的转型升级和产业结构的调整，资本市场将迎来更多的结构性投资机会。如果过度依赖定期存款，可能会错失这次资产配置的好机会。u0026quot;他建议投资者根据自己的风险承受能力，适当配置股票、债券和另类投资，构建一个多元化的投资组合。
上海的退休教师周阿姨分享了她的理财心得：“以前我所有的钱都存入定期存款，但现在我把钱分成三部分：30%放在活期和短期理财产品里，用来应对日常开支；40%投资于银行理财和国债，追求稳定的收益；剩下的30%买了指数基金和ETF，打算长期持有。去年我的整体收益率达到了6.5%，比单纯存定期存款多了很多。”
那么，面对定期存款的这些限制，普通百姓应该如何合理安排资金呢？专家提出了几点建议：
首先，咱们得设定一套分级投资法。咱们可以用个三步走的策略：现金、稳健、增值。第一步，咱们得准备一些活期存款和货币基金，这些钱要用的时候能随时取，比如日常开销或者碰到紧急情况，都能派上用场。第二步，咱们可以考虑把一部分钱投入中低风险的项目，比如银行理财、国债、定期存款这些，咱们的目标就是稳稳当当地赚点小钱。最后一步，咱们可以拿出一部分资金，投资到股票、基金这些风险稍微大一点的项目上，咱们期待的是长期的增长。这样安排，咱们就能在确保资金安全的同时，还留有追求收益的空间。这三步，就像是一个梯子，每上一步，咱们的风险和可能的收益也会跟着增加。咱们可以根据自己的需求和风险承受能力，来调整每一步的比重。
普通家庭在配置资金时，可以按照“4-3-3”的原则：40%的资金放在流动性好的资产上，30%放在稳健型产品上，30%放在增值型资产上。当然，具体的配置比例还需要根据个人的年龄、收入状况和风险承受能力等因素来调整。
第二，要灵活使用新的存款工具。传统定期存款有很多限制，银行为此提供了创新选择。比如“大额存单 提前支取保障”，就算你提前取出，也能享受比较高的利息；还有“智能存款”，它会根据市场利率的变化自动调整收益，这样就不用担心利率下跌的风险了；再有“阶梯式存款”，存得越久，利息越高，而且你还能分次取出。
零售业务部的老大跟我说，他们想出了一个叫“天天利”的好东西。你存进去的钱，想什么时候拿走一部分，就拿走一部分，剩下的钱还能继续享受高利息，既安全又能赚到钱，挺适合那些既想存钱又不想把钱绑死的人。
第三，要关注国债等政府信用产品。2025年，财政部计划发行3.9万亿元的特别国债和1.2万亿元的地方政府专项债，规模创下历史新高。与定期存款相比，国债的收益率通常高出0.5到0.8个百分点，还有免征利息税的优势，安全性也很高。特别是电子式国债，流动性非常好，可以在二级市场交易或者提前兑付。
财政部公布，2025年第一期3年期储蓄国债的票面利率是2.84%配资网站首页 配资，比同期限的银行定期存款利率高很多。由于国债可以免税，实际收益的优势更加明显。
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